captuvîs AG Investmentberatungsgesellschaft

Magisches Dreieck

Das magische Dreieck der Vermögensanlage

Anlageziele und individuelle Anlagekriterien

Die folgenden Informationen befassen sich mit den grundsätzlichen Erwartungen, die ein Anleger an die Vermögensanlage stellt.
Jede Form der Vermögensanlage lässt sich anhand dreier Kriterien beurteilen:

Sicherheit, Liquidität und Rentabilität.

Die persönlichen Bedürfnisse und Erwartungen in Bezug auf die Verfügbarkeit und den Ertrag der Kapitalanlage sowie die persönliche Risikobereitschaft sind entscheidend für die Wahl der Anlageform.

Das magische Dreieck der Vermögensanlage

Rentabilität
Die Rentabilität ergibt sich aus dem Ertrag der Vermögensanlage. Zu den Erträgen einer Anlage gehören z.B. Zins- und Dividendenzahlungen sowie Wertsteigerungen (in Form von Kursveränderungen).

Sicherheit
Das Risiko einer Vermögensanlage und damit die Sicherheit, dass das angelegte Kapital erhalten bleibt, kann von verschiedenen Faktoren, wie z.B. der Bonität (Zahlungsfähigkeit) des Schuldners, dem Kursrisiko oder - bei Auslandsanlagen- der politischen Stabilität des Anlagelandes abhängig sein. Indem Sie Ihr Vermögen auf verschiedene Anlageformen streuen, können Sie die Sicherheit Ihrer Anlage erhöhen, z.B. unterschiedliche Wertpapierformen, Vermögensanlagen in verschiedenen Branchen, Ländern und Währungen.

Liquidität
Die Liquidität einer Kapitalanlage kennzeichnet, wie schnell Sie über den eingesetzten Betrag wieder frei verfügen bzw. das investierte Kapital wieder in Bargeld umwandeln können.

Höhere Chance = Höheres Risiko
Diese drei Anlageziele lassen sich in der Regel jedoch nicht ohne Kompromisse miteinander vereinbaren (daher auch "magisches Dreieck"): So besteht z.B. zwischen der Liquidität und der Rentabilität einer Vermögensanlage ein Zielkonflikt, denn liquidere (d.h. schneller verfügbare) Anlagen erbringen häufig niedrigere Erträge. Ebenso muss für einen möglichst hohen Grad an Sicherheit meist eine niedrigere Rendite in Kauf genommen werden - und umgekehrt.